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Depois de dois anos muito lucrativos para as companhias marítimas, o mercado está a entrar numa normalidade “pós-pandemia”. Isto é confirmado pela Sea-Intelligence, que indica que embora o 4T22 tenha dado uma primeira ideia de como isto poderia ser, o 1T23 foi o primeiro a mostrar um impacto real nos lucros operacionais. Isto continuou no 2T23, com o Ebit combinado caindo -90% no comparativo anual, para pouco mais de US$ 3 bilhões. Como se não bastasse, a ZIM e a Wan-Hai registaram perdas operacionais, pela primeira vez para esta última desde 2012.

O maior recorde de EBIT/TEU no 2T23 foi o da OOCL com US$ 305 milhões/TEU. Em comparação, o menor valor do 2T22 foi marcado pela Maersk, que registrou US$ 1.377 milhões/TEU.

No 2T23, Maersk (US$ 207 milhões/TEU), Hapag-Lloyd (US$ 298 milhões/TEU) e ONE (US$ 137 milhões/TEU) estavam dentro de uma faixa muito estreita de US$ 130-300 milhões/TEU. A ZIM entrou na zona negativa com -195 milhões de dólares/TEU, perdendo basicamente 195 dólares por cada TEU que movimentou no segundo trimestre de 2023.

Segundo a Sea-Intelligence, uma das principais razões para a queda da rentabilidade é a diminuição das taxas de frete, que caíram entre -48% e -67% em todas as companhias marítimas que publicam os seus resultados.

Outro motivo é a diminuição dos volumes transportados. Porém, o que surpreende a consultoria é que a ZIM aumentou seus volumes em 0,5% em todo o mundo e aproximadamente 13% nas rotas Trans-Pacífico e Ásia-Europa.

Tudo muito terrível

Ao olhar para os números semestrais da OOCL, uma subsidiária da estatal chinesa Cosco, as suas receitas caíram mais de 50% em termos anuais, para 4,5 mil milhões de dólares, enquanto os seus lucros operacionais caíram de 5,745 milhões de dólares. ano passado, 1S22 para US$ 1.134 milhões no 1S23. Uma catástrofe à primeira vista. No entanto, a própria administração da companhia marítima qualificou os números na sua interpretação: “o mercado está longe de estar em território de desastre”.

“Como esperado, as condições extraordinárias de mercado dos últimos dois a três anos chegaram ao fim. O longo e constante declínio nas taxas de frete, que começou em meados do ano passado, continuou durante o primeiro semestre de 2023. A queda dos grandes picos de 2020-2022 foi certamente espetacular, tanto em termos de valor absoluto em dólares como em percentagem. termos, mas isto é simplesmente um reflexo do crescimento do mercado de transporte de mercadorias.

Projeções

Além disso, a OOCL limpa o vidro para ver um pouco mais longe, indicando que o transporte de contêineres pode estar a melhorar enquanto “as empresas de transporte marítimo estão a comportar-se de forma racional face à flutuação da procura”. No entanto, admite que “existem riscos associados ao impacto da inflação e das taxas de juro mais elevadas sobre os gastos dos consumidores, e às perspectivas económicas pouco claras. Há também a incerteza de não saber exatamente qual será o crescimento líquido da frota, em termos de capacidade efetiva, nos próximos meses e anos.”

A Transport Intelligence acrescenta mais elementos a favor ao salientar que as taxas de frete não são excepcionalmente baixas e que as economias onde estão ancoradas as principais companhias marítimas não entraram em recessão, com a possível excepção da Alemanha. Porém, observe mais de perto o comportamento de algumas companhias marítimas na compra de novos navios. Mas ele não é o único, Philip Damas, CEO da Drewry, destacou que “embora possamos ver mais aumentos nas taxas à vista na temporada, eles irão abrandar no médio prazo devido à onda crescente de excesso de capacidade em todo o mundo".

Gene Seroka, diretor executivo do Porto de Los Angeles, na Bloomberg destacou especificamente este ponto: "Vimos nova capacidade entrar em operação... ter capacidade adicional significa compressão descendente de preços."

No entanto, no curto prazo, as taxas à vista podem aumentar devido a eventos específicos, sendo o mais monitorado de perto a situação atual no Canal do Panamá, e embora, de acordo com o Freightos Baltic Index (FBX), algumas companhias marítimas tenham introduzido sobretaxas em navios transitando pela hidrovia a partir de julho, as taxas aumentaram apenas cerca de US$ 600/FEU em ambas as costas dos EUA desde meados de julho, com as taxas Ásia-USWC em US$ 1.936/FEU e as taxas USEC em US$ 2.991/FEU. No entanto, este aumento representa um aumento de 47% para as taxas do USWC e apenas um aumento de 26% para o USEC, que deverá ser o mais atingido por esta conjuntura.

Fonte: Mundo Marítimo