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Depois de completar um ano com taxas de frete marítimo de longo prazo em queda livre, os dados mais recentes da Xeneta sugerem que a indústria pode ter finalmente atingido um ponto de inflexão. De acordo com o Xeneta Shipping Index (XSI), que monitoriza mensalmente a evolução das tarifas em tempo real, registou em setembro um aumento de 0,2% neste tipo de tarifas a nível mundial.

Gestão de capacidade, fator chave

“É muito cedo para dizer se esta é uma mudança fundamental e duradoura”, afirma Peter Sand, analista-chefe da Xeneta. “Mas, apesar da escala muito pequena do ganho, é um avanço significativo após um período tão longo de declínio. As razões por detrás disto são complexas, mas uma campanha coordenada de gestão de capacidade por parte das companhias marítimas (restringindo a capacidade em rotas maiores)”, acrescenta.

“Nas últimas semanas e meses, já vimos as taxas à vista subirem acima das taxas de longo curso nas principais rotas, sugerindo que as taxas de longo curso acabariam por seguir o exemplo e começariam a subir. Ainda é muito difícil prever este mercado dinâmico, especialmente tendo em conta o excesso de capacidade desenfreado, mas, se os operadores puderem continuar a sua gestão de capacidade unida e proativa, este primeiro aumento provavelmente não será o último. Os expedidores que agora têm flexibilidade para negociar novos contratos de longo prazo devem levar isso em consideração.”

Otimismo, mas com cautela

Sand observa que as evidências de mudanças futuras têm se acumulado. A queda mensal de 27,5% de maio no XSI global foi seguida por quedas de 9,4% e 9,5% em junho e julho, diminuindo para 7,8% em agosto. Ao mesmo tempo, as tarifas spot na principal rota Trans-Pacífico mais do que duplicaram neste trimestre, em grande parte devido à gestão de capacidade rigorosa acima mencionada.

No entanto, diz Sand, “as boas notícias para as companhias marítimas serão atenuadas pelo facto de as taxas permanecerem muito baixas. Portanto, sim, há motivos para um otimismo cauteloso aqui, mas eu dificilmente diria que a indústria ainda está fora de perigo.”

Este ponto é ilustrado pela repartição regional da evolução do mercado XSI, com subíndices regionais exibindo números vermelhos e azuis.

Principais regiões

O índice de exportações do Extremo Oriente, fundamental no cálculo do XSI Global, encerrou 13 meses consecutivos de quedas com um ganho mensal de 1,4%. No entanto, tal como na Europa (e pela mesma razão), o subíndice backhaul (importações) registou uma perda comparável, caindo 1,5%. Este valor de referência está agora no seu nível mais baixo desde janeiro de 2021.

Recuperação da demanda nos Estados Unidos

Nos Estados Unidos, tanto os índices de referência de importação como de exportação caíram, o primeiro 2,3% e o segundo 0,9%. Estes registaram agora descidas homólogas respetivas de 65,6% e 11,9%. No entanto, apesar das descidas contínuas a longo prazo, Sand sublinha que as tarifas à vista responderam à redução da capacidade das companhias marítimas e à recuperação da procura, e os últimos dados disponíveis mostram que os volumes do Extremo Oriente à Costa Oeste dos EUA subiram acima dos 900.000 TEUs para a primeira vez este ano em julho. Contudo, esse patamar ainda é 8,5% inferior na comparação anual.

Na Europa, o subíndice das importações europeias apresentou um aumento de 1,8% face a agosto (menos 59,3% em termos homólogos), com o valor das exportações no sentido inverso e a cair 2,2% no mês, atingindo o valor mais baixo desde outubro de 2021 A disparidade pode provavelmente ser explicada, explica Sand, pela estratégia das companhias marítimas de se concentrarem em rotas de importação de elevado volume, protegendo estas taxas chave através da transferência de capacidade para rotas de menor volume. “É uma tática eficaz quando se trata de melhorar a lucratividade”, diz ele.

“Dados os acontecimentos atuais, é imperativo que todas as partes envolvidas em negociações contratuais monitorizem de perto os dados em tempo real”, conclui Sand. “O tempo é tudo quando se trata de conseguir as melhores ofertas em um mercado em rápida evolução. “Se as decisões forem adiadas e o crescimento das taxas ganhar impulso, haverá um preço claro a pagar ao longo da vida destes novos contratos.”

Fonte: Mundo Marítimo